公司價值評估基本方法

通過公司環境分析、自由現金流預測和資本成本率預計，我們便可以估計出公司的內在價值，然后公司價值根據下述公式計算股權價值。股權價值=公司價值-債務價值-優先股-少數股東權益價值+現金及現金等價物一般來說，我們可以將估計出來的股權價值與其市場定價或者賣方給出的價格進行比較，公司價值判斷該公司目前的市場價值或者賣價是被高估還是被低估。如果公司價值被低估，則應該買入該資產；反之，則應該拒絕此項投資。

在公司價值評估的過程中，同時也需要進行敏感性分析，估計公司價值對現金流和資本成本率變化的敏感度，公司價值以盡可能地降低估值中的風險。我們公司價值可以通過調整預測公司自由現金流的參數，估計公司在不同自由現金流水平下的價值波動情況；我們也可以通過調整公司資本成本率預計的相關參數，如系統性風險的變化，公司價值估計公司在不同資本成本率水平下的價值波動情況。如果一個公司的價值對現金流或者資本成本率較敏感，則表明該公司對外部環境變化較敏感，相關投資風險較大，在做投資決策時需要更加謹慎。